Tesla pobiła prognozy, BYD odjechał. Przewaga Chińczyków urosła do 276 tysięcy aut

2 października Tesla opublikowała liczby, na które czekał cały rynek, i przez kilka godzin wyglądało to na dobry dzień. 486 532 dostarczone auta w III kwartale 2026 roku, a analitycy zebrani przez samą spółkę spodziewali się średnio 461 974. Różnica: około 24,5 tysiąca samochodów na plus. Electrek odnotował, że Tesla pobiła każdą prognozę z listy, od najbardziej pesymistycznej (421 758 sztuk, Cantor Fitzgerald) po najbardziej optymistyczną (482 000, JPMorgan).

Dzień wcześniej swoje liczby podał BYD. W tym samym kwartale chiński koncern sprzedał 762 478 osobowych aut na baterie. Według wyliczeń CnEVPost to o 275 946 sztuk więcej niż Tesla, czyli o 56,7 procent. Tak dużej przewagi jeszcze nie było.

Tesla: dobry kwartał, gorszy rok temu

Liczby Tesli z komunikatu giełdowego wyglądają tak:

• dostawy - 486 532 auta, o 1,3 procent więcej niż w II kwartale (480 126), ale o 2,1 procent mniej niż rok wcześniej (rekordowe 497 099),
• Model 3 i Model Y - 478 237 dostarczonych sztuk, czyli 98,3 procent całości,
• pozostałe modele - Cybertruck, Semi i resztki zapasów Modeli S i X dały 8 295 aut, o 48 procent mniej niż rok temu,
• produkcja - 464 391 aut, czyli o 22 141 mniej, niż Tesla dostarczyła,
• magazyny energii - 13,7 GWh, mniej niż oczekiwane przez analityków 15,9 GWh.

Porównanie rok do roku jest dla Tesli trochę niesprawiedliwe. Rekordowy III kwartał 2025 napędzał wyścig klientów przed wygaśnięciem federalnej ulgi podatkowej na elektryki w USA. W tym roku tego bonusu nie było, a i tak wynik okazał się najlepszy w 2026 roku. Po trzech kwartałach Tesla ma 1 324 681 dostaw, o 8,8 procent więcej niż rok wcześniej.

Ciekawy jest też wątek magazynowy. Tesla drugi kwartał z rzędu sprzedała więcej, niż wyprodukowała. Według Electreka oznacza to, że firma wyczyściła już około 50 tysięcy nadmiarowych aut, które zbudowała w I kwartale.

Dla porządku: konsensus różni się zależnie od źródła. Tesla podawała średnią 461 974 sztuk z 24 prognoz, CnEVPost porównuje wynik z rynkowym szacunkiem 463 761. W obu przypadkach Tesla wyraźnie go przebiła.

BYD: koniec kryzysu, początek eksportu

BYD zaczął 2026 rok słabo, ale III kwartał wygląda jak powrót. Według danych zebranych przez CnEVPost firma sprzedała 1 323 065 aut z napędem elektrycznym i hybrydowym plug-in, o 18,75 procent więcej niż rok wcześniej. To przerwało serię czterech kwartałów spadków rok do roku.

Wrzesień był najlepszym miesiącem w tym roku:

• razem - 463 561 aut, o 16,98 procent więcej niż we wrześniu 2025,
• osobowe elektryki (BEV) - 273 143 sztuki, o 33,2 procent więcej, rekord miesięczny,
• hybrydy plug-in - 183 570, o 2,4 procent mniej,
• poza Chinami - 180 700 aut, o 153,6 procent więcej niż rok temu, prawie 39 procent całej sprzedaży,
• w Chinach - 282 861, o 12,97 procent mniej.

I tu jest najważniejsza informacja o BYD w 2026 roku. Po dziewięciu miesiącach sprzedaż w Chinach spadła o ponad 30 procent, a eksport urósł o 92,7 procent. Łącznie BYD sprzedał w tym roku 3 131 576 aut, wciąż o 3,94 procent mniej niż rok temu, ale spadek się kurczy. Chiński gigant przestał rosnąć w domu i rośnie wszędzie indziej.

Zmienia się też to, co sprzedaje. Elektryki to już 59,8 procent jego osobówek, rok temu było 52,2 procent.

Kto jest liderem? Zależy, co liczymy

Odpowiedź na pytanie, kto jest numerem jeden na świecie, wymaga jednego zastrzeżenia. Tesla produkuje wyłącznie auta na baterie. BYD sprzedaje też hybrydy plug-in, które mają silnik spalinowy. Uczciwe porównanie to Tesla kontra elektryki BYD - i właśnie tak liczy CnEVPost.

W 2025 roku BYD po raz pierwszy w całym roku sprzedał więcej elektryków niż Tesla. W 2026 przewaga rośnie: w II kwartale wynosiła 76 964 auta, w III kwartale już 275 946. Po dziewięciu miesiącach BYD prowadzi o 305 276 sztuk. Gdyby doliczyć hybrydy plug-in, BYD sprzedał w III kwartale ponad 2,7 raza więcej aut niż Tesla.

Tesla wygrała z analitykami. Z BYD przegrała jak nigdy wcześniej.

Co to znaczy dla Europy

Europa jest miejscem, gdzie oba trendy się spotykają. Według danych ACEA, które przytacza Electrive, od stycznia do sierpnia 2026 roku w Unii, EFTA i Wielkiej Brytanii:

• BYD zarejestrował 234 099 aut, o 144,1 procent więcej niż rok wcześniej,
• Tesla zarejestrowała 191 787 aut, o 43,3 procent więcej.

Uwaga przy tych liczbach: w Europie BYD liczy się razem z hybrydami plug-in, Tesla nie ma ich w ofercie. Ale trend jest czytelny. BYD jest przed Teslą w każdym miesiącu 2026 roku, a w samym sierpniu zarejestrował 26 007 aut wobec 15 430 Tesli.

Tesla też się w Europie odbija. Jej rejestracje rosną szybciej niż cały rynek elektryków (43,3 wobec 38,8 procent po ośmiu miesiącach). Reuters, cytowany przez RTE, pisał 1 października, że we wrześniu Tesla urosła o 61,9 procent we Francji, o 38,4 procent w Szwecji i o 24,8 procent w Hiszpanii. Pełne dane ACEA za wrzesień pojawią się pod koniec października.

Najważniejsza zmiana dopiero nadchodzi. Według Reutersa wiceprezes BYD Stella Li zapowiedziała w czerwcu, że fabryka w Segedynie na Węgrzech zacznie składać auta w IV kwartale 2026 roku. To pierwsza osobowa fabryka BYD w Europie, a jej termin przesuwał się kilka razy - najpierw celem był koniec 2025 roku, potem II kwartał 2026. Docelowo ma składać 200 tysięcy aut rocznie. Pierwszym modelem ma być mały Dolphin Surf. Produkcja na miejscu oznacza ominięcie unijnych ceł wyrównawczych na elektryki sprowadzane z Chin.

Dla europejskiego kierowcy to dobra wiadomość: więcej konkurencji to zwykle niższe ceny. Dla europejskich producentów - gorsza. Tesla przez lata była głównym obcym rywalem w segmencie elektryków. Teraz rywali jest więcej, a największy z nich właśnie przenosi produkcję za ich płot.

Następny ważny termin to 21 października. Tesla poda wtedy wyniki finansowe za III kwartał i wtedy okaże się, ile kosztowało wyczyszczenie magazynów.

Tekst ukazał się w numerze 1 tygodnika Dygot (13 października 2026).